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Beta
Maß für die Schwankungsintensität einer Anlage im Vergleich zum Markt
Definition:
Ein Beta zeigt dir, wie stark sich eine Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt bewegt.
Formel:
Beta = Kovarianz(Rendite Anlage, Rendite Markt) / Varianz(Rendite Markt)
Beispiel:
Der Markt hat immer ein Beta von 1,0.
Beta 1,0 → bewegt sich wie der Markt
Beta >1,0 → schwankt stärker
Beta <1,0 → schwankt weniger
Merksatz:
Beta zeigt, wie stark eine Anlage im Vergleich zum Markt schwankt – nicht, ob sie gut ist.
Häufiges Missverständniss:
Ein hohes Beta bedeutet nicht automatisch hohe Rendite.
Verwandte Begriffe:
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