Quantitative Fonds (Quant Funds)
Fonds, die Investmententscheidungen mit Daten, Modellen und Algorithmen treffen
Definition:
Quantitative Fonds, oft auch Quant Funds genannt, sind Investmentfonds, die Wertpapiere anhand mathematischer Modelle, statistischer Analysen und computergestützter Regeln auswählen. Entscheidungen beruhen dabei nicht in erster Linie auf Bauchgefühl oder klassischer Einzeltitelanalyse, sondern auf Daten, Mustern und klar definierten Strategien.
Formel:
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Beispiel:
Ein quantitativer Fonds analysiert tausende Aktien gleichzeitig und kauft automatisch Titel, die nach seinem Modell günstig bewertet sind, ein positives Kursmomentum zeigen oder bestimmte Risikokriterien erfüllen. So wird das Portfolio systematisch und regelbasiert zusammengestellt.
Merksatz:
Quant Funds investieren nicht nach Gefühl, sondern nach Zahlen, Modellen und Algorithmen.
Häufiges Missverständniss:
Oft wird gedacht, quantitative Fonds seien automatisch besser als klassische Fonds. Tatsächlich hängen Erfolg und Risiko stark davon ab, wie gut das Modell ist und ob es auch in veränderten Marktphasen funktioniert.