Slippage
Wenn der tatsächliche Ausführungskurs vom erwarteten Kurs abweicht
Definition:
Slippage bezeichnet die Differenz zwischen dem Preis, den ein Anleger beim Kauf oder Verkauf erwartet, und dem Preis, zu dem die Order tatsächlich ausgeführt wird. Sie entsteht oft in volatilen Märkten, bei geringer Liquidität oder wenn sich der Kurs während der Ausführung schnell verändert.
Formel:
Slippage = tatsächlicher Ausführungskurs − erwarteter Ausführungskurs
Beispiel:
Ein Anleger möchte eine Aktie zu 100 Euro kaufen. Wegen schneller Kursbewegungen wird die Order aber erst zu 101 Euro ausgeführt. Die Slippage beträgt in diesem Fall 1 Euro pro Aktie.
Merksatz:
Slippage ist die Preisabweichung zwischen geplantem und tatsächlichem Orderkurs.
Häufiges Missverständniss:
Oft wird gedacht, Slippage sei immer nur ein Nachteil beim Handeln. Tatsächlich kann sie auch positiv sein, wenn eine Order zu einem besseren Kurs als erwartet ausgeführt wird.