top of page
Underperformance
schlechtere Entwicklung einer Anlage im Vergleich zu einer Benchmark
Definition:
Underperformance beschreibt eine Situation, in der eine Anlage eine geringere Rendite erzielt als ein Vergleichsmaßstab (Benchmark), z. B. ein Index.
Formel:
Underperformance = Rendite Anlage − Rendite Benchmark
Beispiel:
Ein Fonds erzielt 5 % Rendite, während der Vergleichsindex 8 % erreicht.
5% − 8% = −3 %
→ Die Anlage weist eine Underperformance von −3 % auf.
Merksatz:
Underperformance bedeutet, schlechter als der Markt oder eine Benchmark abzuschneiden.
Häufiges Missverständniss:
Underperformance bedeutet nicht automatisch Verlust.
Eine Anlage kann positiv performen und dennoch schlechter als der Vergleichsindex sein.
Verwandte Begriffe:
bottom of page