Historische Volatilität
Tatsächliche Schwankungsbreite eines Vermögenswertes in der Vergangenheit
Definition:
Die historische Volatilität misst, wie stark der Preis eines Vermögenswertes in der Vergangenheit geschwankt hat. Sie wird auf Basis vergangener Kursdaten berechnet und dient als Indikator für das Risiko und die Stabilität einer Anlage.
Formel:
Historische Volatilität = Standardabweichung der Renditen über einen bestimmten Zeitraum
Beispiel:
Eine Aktie, deren Kurs in kurzer Zeit stark gestiegen und gefallen ist, weist eine hohe historische Volatilität auf.
Merksatz:
Historische Volatilität zeigt, wie stark Kurse in der Vergangenheit geschwankt haben.
Häufiges Missverständniss:
Viele glauben, dass die historische Volatilität zukünftige Schwankungen exakt vorhersagen kann. Tatsächlich liefert sie nur Hinweise und keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.