Put-Optionen

Derivate für Gewinne bei fallenden Kursen

Definition:

Put-Optionen sind Finanzderivate, die dem Käufer das Recht geben, einen Basiswert zu einem festgelegten Preis (Strike) innerhalb einer bestimmten Zeit zu verkaufen. Sie profitieren in der Regel von fallenden Kursen des Basiswerts.

Formel:

Gewinn = (Strike – Marktpreis) – Prämie

Beispiel:

Ein Investor kauft eine Put-Option mit einem Strike von 100 €. Fällt der Kurs der Aktie auf 80 €, kann er sie zu 100 € verkaufen und erzielt (abzüglich der Prämie) einen Gewinn.

Merksatz:

Put-Optionen steigen im Wert, wenn Kurse fallen.

Häufiges Missverständniss:

Viele glauben, Put-Optionen seien nur für Spekulation geeignet. Tatsächlich werden sie häufig zur Absicherung von Portfolios gegen fallende Kurse eingesetzt.